ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И СМЫСЛЫ

• Понятие «облигация»
• Виды облигаций (по эмитентам, срокам, обеспечению и пр.)
• Структура выпуска и лица, участвующие в облигационных правоотношениях
• Учет облигаций

ОСОБЫЕ ОБЛИГАЦИИ

• Субординированные облигации
• Вечные облигации
• Структурные облигации (кратко)
• Конвертируемые облигации

ИНВЕСТОРЫ

• Виды и регулирование
• Выход инвестора на рынок

ЭМИССИЯ ОБЛИГАЦИЙ

• Процедура эмиссии облигаций
• Листинг облигаций
• Раскрытие информации об облигациях
• Ограничения приобретения облигаций

СОДЕРЖАНИЕ ЭМИССИОННОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ ПО ОБЛИГАЦИЯМ:

• Программа облигаций
• Решение о выпуске
• Сообщение о ключевых условиях выпуска и иные решения
• Проспект ценных бумаг
• Документация по обеспечению по облигациям, в том числе оферты

СТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

• Структурные облигации в финансовом «жаргоне» и структурные облигации в законодательстве
• Смысл структурных облигаций как финансового инструмента
• Кратко о мировом и российском рынке структурных облигаций
• Виды и «базисные активы» структурных облигаций
• Особенности выпуска и обращения структурных облигаций
• ЦФА как аналог облигаций

ОБЛИГАЦИИ: ВЗГЛЯД ФИНАНСИСТА

• Ценообразование, номинал и амортизация, купоны
• Торговля облигациями (механика, стратегии разных инвесторов)
• Смысл размещения облигаций для компании
• Работа с рейтинговыми агентствами

ЗАЩИТА ПРАВ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ОБЛИГАЦИЙ. СУДЕБНЫЕ СПОРЫ С ОБЛИГАЦИЯМИ

• Общий обзор судебной практики по спорам, связанным с облигациями
• Кейс «Инвесторы против Россети о досрочном погашении облигаций»
• Кейс «Дефолт Росгео»
• Кейс «Реструктуризация Финавиа»
• Споры по структурным облигациям

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ОБЛИГАЦИОННОГО ДОЛГА

• Смысл и значение института ОСВО
• Текущее регулирование ОСВО
• Смысл и значение института ПВО
• Текущее регулирование ПВО
• Дефолты по облигациям
• Смысл и значение реструктуризации облигационного долга
• Кейсы из практики российских сделок реструктуризации (Домодедово, Грант-инвест и т.д.)

СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ АКТИВОВ:

• Смысл сделки секьюритизации и экономическое её значение для оригинаторов
• Регулирование секьюритизации

ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ И ОБЛИГАЦИИ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ:

• Суть инструментов
• Регулирование и рынок

ЗЕЛЕНЫЕ И ИНЫЕ «ТЕМАТИЧЕСКИЕ» ОБЛИГАЦИИ:

• Суть инструментов
• Регулирование и рынок