Блок 1. ОБЩАЯ ЧАСТЬ – ОБЩЕЕ ПОНИМАНИЕ «НЕДОБРОСОВЕСТНЫХ ПРАКТИК»: МЕЖДУНАРОДНЫЕ И РОССИЙСКИЕ ПРАВИЛА.

• Организованный рынок и его участники: эмитенты, инвесторы, посредники, биржа. Операции, совершаемые на организованном рынке.
• Причины регулирования использования инсайда и установления запрета на использования инсайдерской информации. Защита интересов инвесторов.
• Инсайдеры: понятие, виды, права, обязанности, ограничения, проблемы.
• Инсайдерская информация: понятие и свойства инсайдерской информации, основания для отнесения информации к инсайдерской, виды и пр.
• Манипулирование рынком: понятие и составы манипулирования.
• Краткий обзор правовых последствий НПИИИ или манипулирования рынком, включая уголовную и административную ответственность.

Блок 2. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ОРГАНИЗАЦИИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В ЦЕЛЯХ ПНИИИМР

• Комплаенс-риск. Концепция COSO: принципы организации системы внутреннего контроля, правила управления комплаенс-риском.
• Требование к организации системы внутреннего контроля.
• Последствия несоблюдения требований к организации системы внутреннего контроля. Практика применения 15.35 КоАП РФ.

Блок 3. ОРГАНИЗАЦИЯ ЗАЩИТЫ ИНСАЙДЕРСКОЙ ИНФОРМАЦИИ

• Концепция китайских стен.
• Базовые правила: лица, обязанные предпринимать меры по ПНИИИ, ведение списка инсайдеров, предоставление списка инсайдеров на биржу, ведение списка инсайдерской информации и пр.
• Правила совершения «персональных» операций инсайдеров. Операции PDMR.
• Правила раскрытия инсайдерской информации.
• Выявление фактов НИИИ, проведение расследований, ключевые этапы, информирование регулятора, внутренняя эскалация.
• Работа с требованиями-предписаниями Банка России.
• Использование средств автоматизации в целях ПНИИИ.
• Особенности защиты инсайдерской информации, в том числе IB/M&A сделок, при принятии решения органами управления эмитента.

Блок 4. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ ИНСАЙДЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И МАНИПУЛИРОВАНИЮ.

• Базовые правила: Лица, обязанные предпринимать меры по ПНИИИ, мониторинг операций: походы к выявлению подозрительных операций в целях ПМР: Rule Based vs AI, проведение расследований и пр.
• Особенности осуществления контроля/выявления отдельных типов торговых операций (биржа/посредники): деятельности торговых алгоритмов; деятельности маркет-мейкинга и стабилизации и пр.
• Проблемы противодействия манипулирования и перспективы развития законодательства.

Блок 5. ПРАКТИКА УГОЛОВНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА НАРУШЕНИЯ.

• Полномочия Банка России.
• Порядок предоставления информации Банку России.
• Этапы проведения проверки.
• Соглашение с Банком России.
• Раскрытие информации Банком России.
• Обжалование решений Банка России.
• Передача материалов в правоохранительные органы.
• Административная ответственность за нарушение требований в области ПНИИИМР (ст.15.21, 15.30, 15.35. КоАП РФ). Обзор практики.

Блок 6. ПРАКТИКА УГОЛОВНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА НАРУШЕНИЯ.

• Состояние преступности, связанной с манипулированием рынком и неправомерным использованием инсайдерской информации в России.
• Характеристика уголовно-наказуемого состава манипулирования рынком (ст. 1853 УК).
• Разграничение манипулирования рынком (ст. 1853 УК) с хищениями (ст. ст. 159, 160 УК) и злоупотреблением полномочиями (ст. 201 УК).
• Характеристика уголовно-наказуемого состава неправомерного использования инсайдерской информации (ст. 1856 УК).
• Связь уголовных преступлений 1853 и 1856 УК с должностными преступлениями 293 УК (Халатность) лиц, отвечающих за противодействие ПНИИИМР.
• Персональные последствия для должностных лиц, которые отвечают за ПНИИИМР.

Блок 7. АДМИНИСТРАТИВНАЯ И ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ.

• Общая характеристика составов административных правонарушений (ст.15.21 и 15.30 КоАП РФ). Практика привлечения к административной ответственности (основные составы).
• Способы защиты интересов лиц привлекаемых к административной ответственности.
• Гражданско-правовая ответственность за НПИИИ и манипулирование рынком.